Очередные официальные данные о развития рынка жилищного кредитования в Российской Федерации, подготовленные Центральным Банком страны, говорят о продолжающемся росте рынка. Однако, есть все основания полагать, что сентябрь был последним месяцем, когда наблюдалось снижение процентных ставок по выдаваемым кредитам. Многие банки уже отреагировали на усиление пессимистичных настроений повышением процентных ставок на 1-2%.
Очередные официальные данные о развития рынка жилищного кредитования в Российской Федерации, подготовленные Центральным Банком страны, говорят о продолжающемся росте рынка. Однако, есть все основания полагать, что сентябрь был последним месяцем, когда наблюдалось снижение процентных ставок по выдаваемым кредитам. Многие банки уже отреагировали на усиление пессимистичных настроений повышением процентных ставок на
Всего за сентябрь 2011 года банки выдали кредитов для операций на рынке жилье на сумму 74 млрд рублей, что на 76% больше, чем годом ранее. Количество выданных кредитов за сентябрь составило 56 тысяч, что означает рост на 45% по сравнению с годовой давностью. Средняя процентная ставка по выданным кредитам в рублях в сентябре 2011 года снизилась до уровня 11,7%, а в валюте — до 9,7%. Учитывая, что уровень инфляции в стране по итогам 2011 года составит около 7% налицо существенное превышение ставок по сравнению со «справедливым» значением. Однако, несмотря на это, ипотека пользуется спросом у населения. Что касается дальнейшей судьбы процентных ставок, то снижающаяся инфляция тянет их вниз, в то время как высокий уровень рисков — вверх. В этих условиях в 2012 году решающим может оказаться фактор государственной бюджетной политики. Если неосмотрительно будут выполняться все бюджетные обещания, то уровень инфляции может подскочить и потянуть за собой ставки вверх. Однако, государство может через подконтрольные банки и структуры направить «дешевые» деньги на рынок жилищного кредитования, как минимум для поддерживаемых категорий населения, тем самым удерживая и даже снижая уровень ставок по жилищным кредитам на фоне растущей инфляции.
А тем временем общий размер задолженности россиян по жилищным кредитам превысил к концу сентября 2011 года 1,5 трлн рублей. Размер просроченной задолженности вырос до 52 млрд рублей. Впервые за полгода доля просроченной задолженности выросла — с 3,42 до 3,44%. Отрицательную роль в очередной раз сыграло валютное кредитование. Если за сентябрь качество обслуживания рублевых кредитов улучшилось (процент просрочки сократился до 2,21%), то валютные заемщики вновь ухудшили показатели (процент просрочки вырос до 12,18%). Каких либо улучшений на рынке валютного кредитования не предвидится, и пользоваться этим инструментом стоит только рискованным инвесторам, либо тем, у кого крепкие нервы и надежные финансовые тылы.
Аналитический центр ГдеЭтотДом.РУ сохраняет последний прогноз, согласно которому в 2011 году число выданных россиянам жилищных кредитов (т.е. ипотечные и не ипотечные с целью операций на рынке жилья) может превысить 600 тыс., а объем жилищного кредитования — 800 млрд рублей. Таким образом, рынок вырастет за год более чем на 50%. Однако уже в 2012 году из-за ограниченности числа семей, которым доступна и интересна, ипотека темп роста рынка может снизиться до 15-25%.
Иллюстрация 1. Накопленная задолженность по предоставленным жилищным кредитам
Иллюстрация 2. Накопленная просроченная задолженность по предоставленным жилищным кредитам
Иллюстрация 3. Доля просроченной задолженности по жилищным кредитам
Иллюстрация 4. Количество предоставленных жилищных кредитов за месяц
Иллюстрация 5. Объем предоставленных жилищных кредитов за месяц
Иллюстрация 6. Средневзвешенный срок жилищного кредитования
Иллюстрация 7. Средневзвешенная ставка жилищных кредитов, %
Иллюстрация 8. Средний размер жилищного кредита выданного за месяц
Примечание: в иллюстрациях приведены данные из отчетности Центрального Банка РФ, либо данные, рассчитанные АЦ ГдеЭтотДом.РУ по данным Центрального Банка РФ.
Директор аналитического центра ГдеЭтотДом.РУ Александр Пыпин