Российские госбанки пытаются маневрировать на ипотечном рынке в условиях высокой ставки рефинансирования. При этом федеральные власти по-прежнему рассматривают ипотеку в качестве основного пути развития рынка жилья. Однако при этом стоимость денег растет, а за ней увеличиваются и процентные ставки.
Российские госбанки пытаются маневрировать на ипотечном рынке в условиях высокой ставки рефинансирования. При этом федеральные власти по-прежнему рассматривают ипотеку в качестве основного пути развития рынка жилья. Однако при этом стоимость денег растет, а за ней увеличиваются и процентные ставки.
На российском ипотечном рынке уже давно сложилась крайне необычная ситуация. С одной стороны федеральное правительство считает ипотеку основным рычагом стимулирования спроса на рынке жилья. Именно на нее возлагаются основные задачи по созданию рынка доступного жилья, и каждый год российская банковская система отчитывается, сколько кредитов удалось выдать. С другой стороны долгие годы в России действует противоположное весьма сильное течение: Центробанк последовательно не позволяет снизить ставки по кредитам. Причина у такой позиции одна: регулятор опасается, что дешевые деньги в стране приведут к резкому росту спроса на все виды товаров и вызовут скачок инфляции. В итоге получается, что с одной стороны федеральные власти надеются увеличить спрос за счет кредитов, а с другой стороны никоим образом не дают сделать эти кредиты дешевле и доступнее.
У Центробанка есть прямой рычаг влияния на ситуацию — это регулирование стоимости денег через ставку рефинансирования. В сентябре этого года совет директоров ЦБ повысил ставку рефинансирования и процентные ставки по своим операциям на 0,2 процентного пункта с 8 до 8,25%. Решение ЦБ является составной частью монетаристского подхода к экономике, который регулятор отстаивает вместе с Минфином. В свое время одним из убежденных сторонников этого подхода был экс-министр финансов Алексей Кудрин, не случайно недруги прозвали его бухгалтером в министерском кресле. Ситуация с ипотекой является составной частью этой непростой проблемы. Противником идеи тотального сдерживания выступает Министерство экономического развития, которое активно требует удешевления кредитных ресурсов в России и стимулирования спроса и производства, впрочем, пока безуспешно. Буквально на этой неделе первый зампред Банка России в очередной раз заявил, что инфляционные риски в России выше, чем риски замедления экономики. В результате, по словам чиновника, не исключено как сохранение ставки на нынешнем уровне, так ее увеличение. Это заявление можно трактовать очень просто: если стоимость денег в России не увеличится, то она, как минимум, останется на прежнем достаточно высоком уровне. А следовательно, та же ипотека станет еще недоступнее — в целом по стране. Насколько доступна ипотека для вашей семьи — узнайте при помощи нашего сервиса «кредитный калькулятор», рассчитав размер кредита и ежемесячный платеж.
Высокие процентные ставки на ипотечном рынке приводят к тому, что крупнейшими игроками здесь являются госбанки, обладающие серьезным запасом ликвидности и способные выдавать кредиты на грани доходности. В свою очередь частные банки резко уступают им в своих конкурентных преимуществах. По данным компании «Русипотека», за первые полгода 2012 года Сбербанк выдал займы на 192,3 млрд рублей (45% от общего объема), «ВТБ 24» — на 59,6 млрд рублей (13,8%), Газпромбанк — на 26,7 млрд рублей (6,2%). В результате совокупная доля госбанков выросла относительно аналогичного периода прошлого года на 3 процентных пункта и составила 67%. Это означает, что все частные банки, работающие на этом рынке, занимают на нем меньше одной трети. Более того, как пообещал недавно на пресс-конференции в Москве руководитель направления жилищного кредитования московского банка Сбербанка России Григорий Вовченко, доля госбанков будет только расти. Эксперт честно признался, что частным кредитным учреждениям на рынке ипотеки работать невыгодно, так как зарубежные банки все время находятся в вечном ожидании потенциального кризиса и не готовы кредитовать своих российских партнеров, а если вы частный банк, то дешевые деньги внутри страны взять просто неоткуда. Единственный выход — это депозиты населения, но проще пути для банкротства придумать сложно. В случае любого шороха на фондовом рынке депозиты зачастую населением изымаются, и обязательства банка оказываются ничем не обеспечены. Более того, в Сбербанке уверены, что ставки на ипотечные кредиты вырастут еще больше, и с октября-ноября начнется их плавное увеличение. Во-первых, закончится действие банковских решений по выдаче кредитов по низким ставкам. Во-вторых, снизится спекулятивный спрос на рынке жилья. А затем не откладывая в долгий ящик, банк немедленно приступил к повышению этих самых ставок.
С 1 октября выросли ставки по всем ипотечным кредитам Сбербанка. Например, кредиты на приобретение готового и строящегося жилья подорожали на 0,5 процентного пункта до 11 % годовых. Кредиты на «строительство жилого дома» рублевая и валютная ставки были повышены на 0,5 процентного пункта до 13,5 и 11,5% годовых соответственно. Примечательно, что так как Сбербанк занимает почти 50% ипотечного рынка, другие банки наверняка воспримут это как сигнал. Таким образом, получается, что участники этого рынка получили уже два сообщения: от регулятора и от крупнейшего кредитора. А значит сомневаться, что ипотека будет повсеместно дорожать, уже не приходится.
Преподаватель факультета журналистики МГУ Алексей Лоссан, специально для ГдеЭтотДом.РУ
Читайте мнение об ипотеке другого эксперта — руководителя отдела ипотеки и специальных программ Tekta Group Романа Строилова — Об ипотеке можно забыть