За последние 5 лет нагрузка на заёмщиков по ипотечным кредитам существенно возросла: в целом по России индекс ипотечной нагрузки удвоился, а в Москве увеличился в 2,4 раза. Такие выводы следуют из расчётов аналитиков Метриум и девелоперских компаний Плато Девелопмент и SIS Development.
Как считали
Индекс ипотечной нагрузки базируется на общепринятой норме: комфортный платёж по ипотеке не должен превышать 35% совокупного дохода семьи. Если показатель равен 100 пунктам — нагрузка соответствует норме; выше 100 — кредит становится обременительным. Расчёты опирались на данные Росстата о зарплатах, сведения ЕИСЖС о стоимости и площади квартир, статистику Метриум по рынку новостроек Москвы, а также на средневзвешенные ставки по ипотеке при стандартных параметрах кредита (взнос — 20%, срок — 25 лет).
Динамика по России
В июне 2021 года ипотечный платёж составлял 26% дохода семьи из двух человек (индекс — 75 пунктов). К июню 2025 года доля платежа выросла до 78% (индекс — 224 пункта) из за резкого скачка ставок до 25% и удорожания жилья: средняя стоимость квартиры поднялась с 5 млн до 9,7 млн рублей.
В июне 2026 года ставки снизились до 18,7%, но рост цен продолжился — квартира в среднем стоила уже 10,8 млн рублей. Платёж составил 136,2 тыс. рублей, что равно 62% семейного дохода. Индекс нагрузки опустился до 178 пунктов, однако остаётся критически высоким.
Ситуация в Москве
В столице нагрузка традиционно выше. В июне 2021 года платёж по ипотеке на квартиру в Москве достигал 37% дохода пары (индекс — 106 пунктов). В 2025 году при ставке 25% и цене квартиры 16,9 млн рублей платёж вырос до 282,3 тыс. рублей — это 80% дохода двух заёмщиков (индекс — 228 пунктов). В июне 2026 года, несмотря на снижение ставки до 18,7% и рост зарплаты до 196,8 тыс. рублей, платёж остался на уровне 262,5 тыс. рублей (67% дохода), а индекс нагрузки — на отметке 191 пункт.
Столь высокая долговая нагрузка столичных ипотечников связана со стоимостью жилья, которая остается максимальной в стране. Покупатели, не имея возможности накопить на дорогие московские квартиры, вынуждены занимать большие суммы. Причем новостройки в Москве продолжают расти в цене, хоть и медленно.
«Удорожание жилья — следствие роста себестоимости строительства. Увеличиваются затраты на материалы, логистику и оплату труда. Кроме того, девелоперы несут повышенную процентную нагрузку по проектному финансированию: ставки по кредитам, выданным во второй половине 2025 и первой половине 2026 года, достигают 14–18%, - объясняет коммерческий директор Плато Девелопмент Станислав Банников. - При слабом спросе из за дорогой ипотеки застройщики не могут быстро компенсировать издержки, что отражается на цене квадратного метра. Дополнительно ситуацию усугубляет дефицит доступных лотов: за год предложение в массовом сегменте «старой» Москвы сократилось более чем вдвое, а небольшие квартиры в существующих объектах в значительной степени распроданы».
Дмитрий Проскурин, коммерческий директор Метриум, подчёркивает: даже начавшееся в 2026 году снижение ставок не компенсирует опережающий рост цен на жильё.
«За последние 5 лет ипотечная нагрузка на среднестатистического заёмщика в стране удвоилась, а в столице – выросла в 2,4 раза, – резюмирует эксперт. - Сегодня доступность ипотеки находится на исторически низком уровне, - резюмирует эксперт. - Возвращение к показателям 2021 года возможно лишь при радикальном снижении ставок, существенном росте реальных доходов населения либо коррекции цен на недвижимость».
Источник: ГдеЭтотДом.РУ